- 相關(guān)推薦
基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案
在平平淡淡的日常中，許多人都需要跟試題打交道，借助試題可以為主辦方提供考生某方面的知識或技能狀況的信息。你知道什么樣的試題才是規(guī)范的嗎？下面是小編整理的基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助。
基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案 1
1.通常，股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為( )。
�、�.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的盡職調(diào)查
Ⅱ.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的資金監(jiān)控活動
�、�.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動
Ⅳ.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】C
2.股權(quán)投資通常存在的問題有( )。
�、�.信息不對稱
�、�.外部性較強(qiáng)
Ⅲ.財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理
�、�.決策不透明
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
3.監(jiān)事會的職責(zé)有( )。
�、�.對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督
�、�.對公司董事和高管公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力
Ⅲ.修改公司章程
�、�.聘任和解聘公司高級管理人員
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
4.股權(quán)投資基金投資后，對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重觀察的指標(biāo)為( )。
Ⅰ.業(yè)績指標(biāo)
�、�.成長指標(biāo)
Ⅲ.網(wǎng)點建設(shè)
�、�.銷售額增長
A. Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】B
5.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括的內(nèi)容有( )。
�、�.完善公司治理結(jié)構(gòu)
Ⅱ.規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng)
�、�.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)
�、�.提供再融資服務(wù)及外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】A
試題二：
1.基金銷售機(jī)構(gòu)是( )機(jī)構(gòu)。
A.直接募集
B.間接募集
C.受托募集
D.以上都是
【答案及解析】C
受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷售機(jī)構(gòu)。
2.我國股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在( )登記成為基金管理人。
A.中國證監(jiān)會
B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
C.中國證券業(yè)協(xié)會
D.中國期貨業(yè)協(xié)會
【答案及解析】B
我國股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為基金管理人。
3.銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動，需滿足以下( )條件。
A.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格
B.成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員
C.接受基金管理人委托(簽署銷售協(xié)議)
D.以上都對
【答案及解析】D
4.目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括( )等。
A.商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司
B.保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)
C.獨立基金銷售機(jī)構(gòu)
D.以上都是
【答案及解析】D
目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)等。
5.股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的能力，應(yīng)以一定的( )作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險能力進(jìn)行測試。
A.資本和收入
B.資產(chǎn)價值和收入
C.資本和資產(chǎn)價值
D.以上都不對
【答案及解析】B
股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的能力，應(yīng)以一定的資產(chǎn)價值和收入作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險能力進(jìn)行測試。
6.基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)( )等相關(guān)責(zé)任。
A.特定對象確定
B.投資者適當(dāng)性審查
C.基金推介及合格投資者確認(rèn)
D.以上都對
【答案及解析】D
基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。
7.實務(wù)中( )通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。
�、�.信托計劃 Ⅱ.資管計劃
Ⅲ.契約型基金 Ⅳ.公司型基金
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
實務(wù)中，信托計劃、資管計劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。
8.對于有限責(zé)任的公司型基金，投資者人數(shù)的最高限制是( )人。
A.10
B.20
C.50
D.200
【答案及解析】C
目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：
(1)公司型基金：有限公司不超過50人。
9.如果基金在募集中超過了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成( )。
A.公開發(fā)行
B.非公開發(fā)行
C.成功發(fā)行
D.未成功發(fā)行
【答案及解析】A
如果基金在募集中超過了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成公開發(fā)行。
10.基金拆分主要包括( )。
A.收益權(quán)拆分和分配權(quán)拆分
B.份額拆分和收益權(quán)拆分
C.份額拆分和分配權(quán)拆分
D.收益權(quán)拆分和風(fēng)險拆分
【答案及解析】B
基金拆分主要包括份額拆分和收益權(quán)拆分。
試題三：
1.( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投資者
D.發(fā)起人
【答案及解析】C
投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。
2.從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監(jiān)督( )。
A.基金托管人
B.經(jīng)理人
C.基金運作人
D.基金管理人
【答案及解析】D
從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。
3.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在( )設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在( )完成項目的投資退出。
A.境內(nèi)境外
B.境外境外
C.境內(nèi)境內(nèi)
D.境外境內(nèi)
【答案及解析】B
外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。
4.( )(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。
A.股權(quán)投資母基金
B.股權(quán)投資子基金
C.衍生基金
D.衍生產(chǎn)品
【答案及解析】A
股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。
5.( )可以由公司管理團(tuán)隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。
A.合伙型基金
B.契約型基金
C.股權(quán)投資基金
D.公司型基金
【答案及解析】D
公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。
1.( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投資者
D.發(fā)起人
【答案及解析】C
投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。
2.從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監(jiān)督( )。
A.基金托管人
B.經(jīng)理人
C.基金運作人
D.基金管理人
【答案及解析】D
從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。
3.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在( )設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在( )完成項目的投資退出。
A.境內(nèi)境外
B.境外境外
C.境內(nèi)境內(nèi)
D.境外境內(nèi)
【答案及解析】B
外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。
4.( )(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。
A.股權(quán)投資母基金
B.股權(quán)投資子基金
C.衍生基金
D.衍生產(chǎn)品
【答案及解析】A
股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。
5.( )可以由公司管理團(tuán)隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。
A.合伙型基金
B.契約型基金
C.股權(quán)投資基金
D.公司型基金
【答案及解析】D
公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。
試題四：
一、單選題（每題3分，共30分）
1. 私募股權(quán)投資基金主要投資于（ ）。
A. 公開交易的證券
B. 非公開交易的股權(quán)
C. 債券
D. 期貨
答案：B。私募股權(quán)投資基金主要是對非公開交易的股權(quán)進(jìn)行投資。
2. 以下哪個階段是私募股權(quán)基金對企業(yè)進(jìn)行初步篩選和調(diào)查的階段？（ ）
A. 項目收集
B. 項目初審
C. 項目立項
D. 盡職調(diào)查
答案：B。項目初審是對收集到的項目進(jìn)行初步篩選和調(diào)查。
3. 私募股權(quán)基金一般采用（ ）的組織形式。
A. 公司型、契約型、有限合伙型
B. 無限合伙型、公司型、契約型
C. 契約型、無限合伙型、有限合伙型
D. 有限合伙型、公司型、信托型
答案：A。私募股權(quán)基金主要有公司型、契約型、有限合伙型這幾種組織形式。
4. 有限合伙型私募股權(quán)基金中，（ ）承擔(dān)無限連帶責(zé)任。
A. 普通合伙人
B. 有限合伙人
C. 基金管理人
D. 基金托管人
答案：A。在有限合伙型基金中，普通合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任。
5. 私募股權(quán)基金的退出方式中，（ ）可以使企業(yè)獲得新的股權(quán)資本，同時原私募股權(quán)投資者實現(xiàn)退出。
A. 首次公開發(fā)行（IPO）
B. 股權(quán)回購
C. 兼并收購
D. 管理層收購（MBO）
答案：C。兼并收購這種退出方式，企業(yè)被其他企業(yè)收購，原私募股權(quán)投資者可以實現(xiàn)退出，同時企業(yè)也能獲得新的'股權(quán)資本。
6. 以下哪項不是私募股權(quán)基金管理人的職責(zé)？（ ）
A. 基金募集
B. 基金投資管理
C. 基金托管
D. 基金業(yè)績報酬分配
答案：C�；鹜泄芤话阌蓪ｉT的托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，不是管理人的職責(zé)。
7. 私募股權(quán)基金投資項目的估值方法中，（ ）是通過將企業(yè)未來預(yù)期的收益進(jìn)行折現(xiàn)來評估企業(yè)價值。
A. 成本法
B. 收益法
C. 市場法
D. 清算價值法
答案：B。收益法是基于企業(yè)未來預(yù)期收益進(jìn)行折現(xiàn)來確定企業(yè)價值。
8. 私募股權(quán)基金在投資后管理階段，主要的工作不包括（ ）。
A. 協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃
B. 監(jiān)督被投資企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況
C. 為被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)
D. 主導(dǎo)被投資企業(yè)的日常經(jīng)營
答案：D。私募股權(quán)基金一般不會主導(dǎo)被投資企業(yè)的日常經(jīng)營，主要是協(xié)助、監(jiān)督等工作。
9. 對于投資者來說，私募股權(quán)基金的主要風(fēng)險不包括（ ）。
A. 流動性風(fēng)險
B. 市場風(fēng)險
C. 信用風(fēng)險
D. 投資項目風(fēng)險
答案：C。私募股權(quán)基金的主要風(fēng)險包括流動性風(fēng)險（投資期限長、難以及時變現(xiàn)）、市場風(fēng)險（受宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響）、投資項目風(fēng)險（如項目失敗等），信用風(fēng)險相對不是主要風(fēng)險。
10. 私募股權(quán)基金的募集對象一般是（ ）。
A. 社會公眾
B. 合格投資者
C. 所有機(jī)構(gòu)投資者
D. 所有個人投資者
答案：B。私募股權(quán)基金的募集對象是合格投資者，對投資者的資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險承受能力等有一定要求。
二、多選題（每題4分，共20分）
1. 私募股權(quán)基金的特點包括（ ）。
A. 投資期限長
B. 流動性較差
C. 專業(yè)性強(qiáng)
D. 收益波動性大
答案：ABCD。私募股權(quán)基金投資期限長，通常為3 - 7年甚至更長；流動性差，很難在短期內(nèi)變現(xiàn)；需要專業(yè)的投資和管理能力，專業(yè)性強(qiáng)；投資項目的不確定性導(dǎo)致收益波動性大。
2. 以下屬于私募股權(quán)基金投資流程的是（ ）。
A. 尋找項目
B. 項目初審
C. 盡職調(diào)查
D. 投資決策
答案：ABCD。私募股權(quán)基金投資流程包括尋找項目、項目初審、盡職調(diào)查、投資決策等多個環(huán)節(jié)。
3. 公司型私募股權(quán)基金的優(yōu)點包括（ ）。
A. 治理結(jié)構(gòu)較為完善
B. 具有獨立法人地位
C. 投資者權(quán)利容易得到保障
D. 稅收政策優(yōu)惠
答案：ABC。公司型基金治理結(jié)構(gòu)比較完善，是獨立法人，投資者作為股東權(quán)利相對容易保障，但公司型基金在稅收方面沒有特別的優(yōu)惠。
4. 私募股權(quán)基金的退出渠道有（ ）。
A. 首次公開發(fā)行（IPO）
B. 股權(quán)回購
C. 清算退出
D. 新三板掛牌轉(zhuǎn)讓
答案：ABCD。首次公開發(fā)行、股權(quán)回購、清算退出、新三板掛牌轉(zhuǎn)讓都是私募股權(quán)基金常見的退出渠道。
5. 私募股權(quán)基金在盡職調(diào)查過程中，需要調(diào)查的內(nèi)容包括（ ）。
A. 企業(yè)的財務(wù)狀況
B. 企業(yè)的市場競爭地位
C. 企業(yè)的管理團(tuán)隊
D. 企業(yè)的法律合規(guī)情況
答案：ABCD。盡職調(diào)查包括對企業(yè)財務(wù)狀況、市場競爭地位、管理團(tuán)隊、法律合規(guī)等多方面內(nèi)容的調(diào)查。
三、填空題（每題4分，共20分）
1. 私募股權(quán)基金的募集方式分為（自行募集）和（委托募集）。
2. 在私募股權(quán)基金投資中，（估值）是確定投資價格的基礎(chǔ)。
3. 私募股權(quán)基金對被投資企業(yè)的投資后管理主要包括（監(jiān)控）和（增值服務(wù)）兩個方面。
4. 有限合伙型私募股權(quán)基金的合伙人由（普通合伙人）和（有限合伙人）組成。
5. 私募股權(quán)基金行業(yè)的自律組織是（中國證券投資基金業(yè)協(xié)會）。
【基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案】相關(guān)文章：
2017基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題（附答案）03-11
2017基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》全真模擬題及答案03-11
2017基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》復(fù)習(xí)題（附答案）01-21
什么是私募基金07-07
私募基金是什么03-18
私募投資基金的資本運作03-27
2017基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)》習(xí)題及答案03-11
最全私募基金投資模式分析01-23