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融資租賃風(fēng)險到底如何把控，怎么保障自己收益率
引導(dǎo)語：大家知道融資租賃到底是如何把控風(fēng)險?如何保障自己收益率?下面是相關(guān)知識信息，歡迎大家閱讀學(xué)習(xí)。
債權(quán)收益
1、融資租賃公司，開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益理所當(dāng)然是其最主要的盈利模式。
2、采用融資租賃的方式配置信貸資金，對中小企業(yè)，可以通過提高利率或租賃費率控制風(fēng)險，對優(yōu)質(zhì)客戶也可不必降低利率。因為租賃的會計和稅務(wù)處理與貸款不同，客戶的實際融資費用并不會比貸款高或高的不多。
余值收益
1、提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風(fēng)險控制的重要措施，同時也是融資租賃公司重要的盈利模式之一。
2、廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司對設(shè)備具有維修、再制造的專業(yè)能力和廣泛的客戶群體，可以提供全方位的融資租賃服務(wù)，特別是客戶歡迎的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)。租賃物的余值處置對專業(yè)融資租賃公司來說，不應(yīng)該是風(fēng)險，而是新的利潤再生點。
3、根據(jù)融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設(shè)備回收后再租賃、再銷售的實際收益扣除應(yīng)收未收的租金、維修等相關(guān)費用之后，余值的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設(shè)備如飛機、輪船等收益會更高一些。
服務(wù)收益
1、租賃手續(xù)費。租賃服務(wù)手續(xù)費時所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務(wù)收費。
2、財務(wù)咨詢費。融資租賃公司在一些大型項目或設(shè)備融資中，會為客戶提供全面的融資解決方案，會按融資金額收取一定比例的財務(wù)咨詢費或項目成功費。一般在0.25-5%左右財務(wù)咨詢費可以成為專業(yè)投資機構(gòu)設(shè)立的獨立機構(gòu)的融資租賃公司在開展租賃資產(chǎn)證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合、接力服務(wù)中重要的盈利手段之一。
3、貿(mào)易傭金。融資租賃公司作為設(shè)備的購買和投資方，促進了設(shè)備的流通，使生產(chǎn)廠家和供應(yīng)商擴大了市場規(guī)模，實現(xiàn)了銷售款的直接回流。
4、服務(wù)組合收費。廠商背景的融資租賃公司在融資租賃合同中會提供配件和一定的耗材供應(yīng)、考察、專業(yè)培訓(xùn)等服務(wù)。
運營收益
1、資金籌措和運作。財務(wù)杠桿——融資租賃公司營運資金的來源可以使多渠道的，自有資金在運作時，可以獲取一個高于同期貸款利率的收益。資金統(tǒng)籌運用——融資租賃的租金費率一般都是相當(dāng)于或高于同期貸款利率，但融資租賃公司作為一個資金運作的平臺，在資金籌措的實際操作中，完全可以根據(jù)公司在不同時段購買合同的對外支付、在執(zhí)行融資租賃合同租金回流和對外償還到期借款的現(xiàn)金流匹配程度的具體情況、決定新的融資數(shù)額和期限，安全合理地獲取資金運用和資金籌措之間的差額收益。
2、產(chǎn)品組合服務(wù)。融資租賃公司加強與其他金融機構(gòu)合作，在資金籌措、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、分散經(jīng)營風(fēng)險和盈利模式四個方面開發(fā)不同的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品接力，同樣可以獲得很好的收益。
3、規(guī)模效益。規(guī)模經(jīng)營是融資租賃公司提高股東的投資回報重要的舉措。
節(jié)稅收益
在成熟的市場經(jīng)濟國家，非全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)往往占到全部融資租賃的很大比例，特別是有廠商背景的專業(yè)融資租賃公司可以達(dá)到60%到80%。
1、在融資租賃公司有一定的稅前利潤的前提下，融資租賃公司采用經(jīng)營租賃的方式承租自身所需的辦公用房、車輛、信息設(shè)備，租金在稅前列支看，可以獲取節(jié)稅的好處。
2、為客戶提供的經(jīng)營租賃服務(wù)，出租人對租賃物提取做稅前扣除，可以獲得延遲納稅。
風(fēng)險收益
1、或有租金
或有租金是指金額不固定、以時間長短以外的其他因素為依據(jù)計算的租金�；蛴凶饨鹪趯嶋H發(fā)生時可以作為費用直接在稅前列支。融資租賃公司風(fēng)險加大，可能獲取的收益也比較大。
2、可轉(zhuǎn)換租賃債
開展可轉(zhuǎn)換租賃債業(yè)務(wù)是專業(yè)投資機構(gòu)采取的一種控制投資風(fēng)險獲取投資收益的新的投資方式。
融資租賃風(fēng)險管理20問
1、融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險包括什么
答：融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險主要包括
1.流動性風(fēng)險(分析流動性缺口);
2.利率風(fēng)險(分析利率缺口、久期);
3.匯率風(fēng)險(分析匯率損失);
4.稅務(wù)風(fēng)險(漏繳、錯繳風(fēng)險);
5.市場風(fēng)險(長短期投資的價值波動風(fēng)險);
6.財務(wù)人員內(nèi)部控制風(fēng)險;7.財務(wù)系統(tǒng)、財務(wù)數(shù)據(jù)操作風(fēng)險。
2、如何降低租賃物的折舊風(fēng)險
答：要降低折舊風(fēng)險，重點是要進行項目和財務(wù)經(jīng)濟的可行性研究，做好同類產(chǎn)品的調(diào)查和預(yù)測。
通常情況下，承租人都會根據(jù)市場的行情及發(fā)展的趨勢，在充分了解租賃物的技術(shù)水平和更新?lián)Q代的速度的基礎(chǔ)上，進行租賃物的選擇。在融資租賃交易中，租賃物一般情況下是由承租人選擇的，但融資租賃公司在條件允許的情況下，也應(yīng)對租賃物的技術(shù)情況進行必要的調(diào)查和預(yù)測，因為租賃物的技術(shù)過于落后，就會因技術(shù)更新而被很淘汰掉，從而導(dǎo)致承租人支付租金能力的下降，影響融資租賃公司的租金利益。
3、對出租人來說，最大的風(fēng)險是什么?
答：對于出租人來說，最大的風(fēng)險是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經(jīng)營和生存，因此，對還租的風(fēng)險從立項開始，就應(yīng)該備受關(guān)注。
4、融資租賃中租賃物毀損滅失的風(fēng)險由誰負(fù)擔(dān)?
答：租賃物件的滅失風(fēng)險主要靠保險來保證。(不包括人為因素造成的滅失)
在采購運輸環(huán)節(jié)投保運輸險后，一旦發(fā)生毀損滅失由保險公司負(fù)責(zé);在使用環(huán)節(jié)投保財產(chǎn)險、水漬險等一旦發(fā)生毀損滅失由保險公司負(fù)責(zé)。
還有一種信用保險，投保后一旦發(fā)生毀損滅失承租人無力支付租金時由保險公司理賠。按照行規(guī)，所有的保險費用由承租人支付，受益人為租賃公司。
5、融資租賃公司聲譽風(fēng)險在哪些環(huán)節(jié)出現(xiàn)?
答：聲譽風(fēng)險可能產(chǎn)生于出租人經(jīng)營管理的任何環(huán)節(jié)，通常與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險等交叉存在，相互作用。
因此辦公室牽頭組織公司聲譽風(fēng)險排查，各部門及子公司對各自所轄領(lǐng)域的聲譽風(fēng)險進行排查，識別聲譽風(fēng)險隱患，并向辦公室報告。
6、融資租賃中有哪些匯率風(fēng)險?
答：在出口業(yè)務(wù)中，通常以外幣作為支付和結(jié)算貨幣。融資租賃的周期一般會覆蓋標(biāo)的物的正常使用壽命周期，時間跨度較大。期間，如果本幣對該外幣升值，那么以外幣收來得租金收入在結(jié)轉(zhuǎn)本幣時就會縮水。這就是匯率風(fēng)險，反之，如果本幣對外幣貶值，租金收入則會出現(xiàn)溢價。進口業(yè)務(wù)的情況與出口業(yè)務(wù)相反。
7、租賃物所有權(quán)需要避免哪些風(fēng)險
答：主要包括兩個方面
�、俪鍪埏L(fēng)險：一企業(yè)擁有某項資產(chǎn)后如因某種原因須將其脫手，往往要蒙受一定的損失，以低于買進的價格在市場上脫手。
�、诩夹g(shù)陳舊風(fēng)險:一企業(yè)擁有的設(shè)備有可能因有技術(shù)更先進的同類設(shè)備出現(xiàn)，或因技術(shù)進步使同樣設(shè)備的價格下降而貶值，從而使企業(yè)蒙受損失。
8、租賃資產(chǎn)的退出風(fēng)險
盡管融資租賃公司的主要業(yè)務(wù)模式不是設(shè)備的短期租賃服務(wù)，但不可避免地會遇到因承租人違約收回租賃物或是經(jīng)營租賃期滿收回租賃物的情況。
因此融資租賃公司在制定和執(zhí)行租賃方案時，盡可能保證應(yīng)收租賃債權(quán)小于融資租賃物的資產(chǎn)價值，是減少租賃資產(chǎn)退出風(fēng)險的前提，但是實際操作中如何處置這些租賃物，避免處置損失，收回租賃投資并實現(xiàn)利潤是一個不可回避的風(fēng)險控制問題。融資租賃公司可以與設(shè)備廠商簽署戰(zhàn)略合作協(xié)定，委託廠商對收回租賃物進行維修和再銷售，或通過融資租賃公司進行二手設(shè)備的融資租賃，并按事先約定的原則，承擔(dān)風(fēng)險和收益。融資租賃公司也可以與專業(yè)的拍賣公司、二手設(shè)備市場建立合作關(guān)系。
9、融資租賃合同無效的風(fēng)險
答：1.確認(rèn)有效的合同規(guī)定
我國《合同法》認(rèn)真借鑒國際公約和許多國家對融資租賃立法的經(jīng)驗，把融資租賃作為列名合同專章立法。融資租賃合同有效必須滿足《中華人民共和國合同法》第237條規(guī)定：“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。”
因為融資租賃合同是融資租賃交易的產(chǎn)物，因而其主要特征也是由融資租賃交易的特殊性決定的。融資租賃合同是由買賣合同、租賃合同兩個合同、三方當(dāng)事人(即：出租人、承租人、出賣人)所構(gòu)成的交易。這兩個合同常常呈現(xiàn)效力相互交錯，正因為如此，融資租賃合同才成為一個獨立的有名合同，在法律上予以確認(rèn)。
2.確認(rèn)合同無效后的處理
融資租賃合同被確認(rèn)無效后，應(yīng)該分下列情形分別處理：(1)因承租人的過錯造成合同無效，出租人不要求返還租賃物的，租賃物可以不予返還;(2)因出租人的過錯造成合同無效，承租人要求退還租賃物的，可以退還租賃物的，可以退還租賃物，如有損失，出租人應(yīng)賠償相應(yīng)損失;(3)因雙方的共同過錯造成合同無效的，可以返還租賃物，并根據(jù)過錯大小各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。租賃物正在使用且發(fā)揮效益的，對租賃物是否返還，可以協(xié)商解決，協(xié)商不成的，由人民法院根據(jù)實際情況作出判決。”
10、租前主要有什么風(fēng)險?
答：一定要確定還款可能性，可以從財務(wù)方面去分析：
A、分析企業(yè)短期償債能力;B、分析企業(yè)長期償債能力;C、分析企業(yè)財務(wù)趨勢及償債趨勢;D、初步判斷分類結(jié)果。
當(dāng)承租人的主要財務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)的平均水平或有較大地下降，則租賃資產(chǎn)至少劃分為關(guān)注類。
11、在項目經(jīng)營方面可能產(chǎn)生哪些風(fēng)險?
答：1、經(jīng)濟活動發(fā)生顯著變化，處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)或經(jīng)營停止?fàn)顟B(tài)。
2、主要數(shù)據(jù)在行業(yè)統(tǒng)計中呈現(xiàn)不良的變動或趨勢。
3、兼管不熟悉的業(yè)務(wù)、新的業(yè)務(wù)或在不熟悉的地區(qū)開展業(yè)務(wù)。
4、產(chǎn)品較為單一或不能適應(yīng)市場變化或顧客需求的變化。
5、對存貨、生產(chǎn)和銷售的控制能力下降。
6、在供應(yīng)鏈中的地位關(guān)系發(fā)生變化，如供應(yīng)商不再供貨或減少。
12、租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險如何分級?
答：一般采取三級審定制度。即由項目經(jīng)理作為直接評價人對項目進行風(fēng)險等級評估，部門經(jīng)理作為風(fēng)險審查人對項目進行分級審查，分管領(lǐng)導(dǎo)作為風(fēng)險審定人對項目進行最終的風(fēng)險定級。
13、融資租賃業(yè)務(wù)如何制定相應(yīng)的處置預(yù)案?
答：1、 組織對出險項目的全面調(diào)查，即以一定時點的出險項目金額為基數(shù)，從客戶基本情況、客戶資產(chǎn)及租賃物情況、客戶負(fù)債及銀行貸款情況、貸款保證情況、影響歸還款的其他因素和出險項目處置情況等方面進行全面調(diào)查，摸清出險項目現(xiàn)狀，掌握承租企業(yè)的有效資產(chǎn)和償債能力，揭示出險項目的清收潛力。全面調(diào)查原則上每季進行一次。
2、 在調(diào)查的基礎(chǔ)上對出險項目進行估值，根據(jù)其形成的原因、期限、形態(tài)和租賃物情況，綜合考慮出險項目客戶屬地的社會經(jīng)濟狀況、市場環(huán)境、級差地租等因素，對出險項目的價值進行科學(xué)、公正的評估，并測算出險項目預(yù)計收回的金額和受償?shù)谋嚷省?/p>
3、 依照調(diào)查和資產(chǎn)估值的信息，制定出險項目的重組轉(zhuǎn)化或清收處置預(yù)案;按照對風(fēng)險的趨勢預(yù)測，確定處置的緩急程度和先后次序，有針對性的制定清收處置措施，并將預(yù)案上報公司管理層審議通過。
14、什么是融資租賃的期限錯配風(fēng)險?
答：期限錯配就是將一筆長期貸款分成數(shù)筆短期貸款，風(fēng)險在于若平臺缺少后續(xù)投資資金，需要平臺進行墊付，容易造成資金鏈斷裂。一般融資租賃項目的.期限都較長，通常為3年以上，而P2P網(wǎng)貸平臺融資租賃產(chǎn)品大部分都在6個月到1年之間。由于P2P網(wǎng)貸投資人偏好短期投資，因此除了平臺盡量選擇短期項目外，存在平臺拆分項目期限風(fēng)險。
15、租賃物出現(xiàn)質(zhì)量瑕疵承租人怎么辦?
答：結(jié)合司法解釋第18、第19及其他相關(guān)規(guī)定，承租人可以在發(fā)生質(zhì)量問題時，融資租賃合同或中買賣合同約定的只能由出租人行使對出賣人的索賠權(quán)的，或者有出租人干預(yù)選擇或直接確定租賃物情形的，或者簽約時出租人租賃物有質(zhì)量瑕疵而未告知的，在書面向出賣人反應(yīng)的同時，書面通知出租人向出賣人索賠。
16、融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險可以化解和轉(zhuǎn)移嗎?
答：出租人控制風(fēng)險的能力是有限的，可以依靠社會力量，把他們的優(yōu)勢整合到風(fēng)險控制體系中。比如財產(chǎn)保險、信用擔(dān)保、信用保險和應(yīng)收賬款保險。他們可以把企業(yè)風(fēng)險分解為社會風(fēng)險，讓社會力量為企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險。
有的風(fēng)險是暫時的，如果處理得當(dāng)，不僅可以避免風(fēng)險，還可以從中收益。比如有些承租企業(yè)信用比較好，但因某種原因遇到暫時的困難，如果市場還在，現(xiàn)金流還在，通過緩收租金、提供租賃項下流動資金貸款等萬式幫助承租企業(yè)度過難關(guān)，也保護了出租方的租賃債權(quán)。
17、如何防范承租人的財務(wù)數(shù)據(jù)的虛假風(fēng)險?
答：對債務(wù)人的行業(yè)地位、經(jīng)營與盈利水平要參照行業(yè)對比，要打個問號，多思考。要判斷承租人真實的償債力，特別關(guān)注資產(chǎn)的形態(tài)和水份，謹(jǐn)防與虛假大空公司成交。尤須歷清債務(wù)人凈資產(chǎn)的真實狀況，包括絕對數(shù)量及與負(fù)債的比例關(guān)系(即可信的資產(chǎn)負(fù)債比)，存在的狀態(tài)與實物形態(tài)，可否以及是否已設(shè)置抵押等。凈資產(chǎn)是防范風(fēng)險的最后一道防線。
18、如何避免出租人因承租人欠付租金解除合同、收回租賃物時巨額的解約賠償風(fēng)險?
答：(1)提供依據(jù)說明合同是出租人為反復(fù)使用而指定的格式合同，比如提供該出租人的其他融資租賃合同，要求按照不利于出租人原則理解合同有關(guān)解約賠償?shù)募s定，甚至要求因相關(guān)約定是無效按實際賠償。
(2)盡量避免拖欠租金，即使欠付了，也盡量與出租人協(xié)商，避免被解除合同。
(3)既然解除了合同，剩余租金就不應(yīng)再支付了(見司法解釋第21條)。
(4)解約違約金太高，不能超過解約前未付租金等款項減去收回物的價值(見司法解釋第21條)。
19、融資租賃公司內(nèi)部風(fēng)險如何控制?
答：當(dāng)前企業(yè)對于員工的控制主要表現(xiàn)在：1.合理科學(xué)的選擇以及任命資質(zhì)合格的工作人員，2.對這些工作人員實行精心的職位設(shè)計
這主要是由于對于融資租賃行業(yè)而言，其本身就具有比較高的風(fēng)險性，因此一名素質(zhì)比較高的職工，首先要具備比較好的職業(yè)道德與素質(zhì)，其次要擁有牢固的專業(yè)知識與技能，與此同時，良好的心理素質(zhì)也是必不可少的基礎(chǔ)，能夠有效的掌握市場是其需要努力的方向。企業(yè)可以采用員工培訓(xùn)等方式，來幫助其了解以及熟悉當(dāng)前融資租賃企業(yè)的風(fēng)險控制以及相關(guān)管理制度，從而加強其對市場認(rèn)知，提高員工對于企業(yè)的忠誠度。
20、租賃資產(chǎn)在購買時有哪些風(fēng)險?
答：在融資租賃業(yè)務(wù)中，承租人行使租賃物和供應(yīng)商的選擇權(quán)，但也需要關(guān)注租賃物和供應(yīng)商的選擇。出租人有做與不做的否決權(quán)。
融資租賃是以物為載體的融資行為，虛高的租賃物購買價格必然會帶來租賃物的價格與價值不相匹配的風(fēng)險;貪大求洋，投入過大、租賃物配置不合理、出現(xiàn)品質(zhì)問題都會影響承租人的使用影響償還租金的履約能力;租賃物供應(yīng)管道環(huán)節(jié)太多或是皮包公司，會影響租賃物的售后服務(wù)、配件供應(yīng)，同樣會對融資租賃合同的正常履行帶來不利影響。租賃公司應(yīng)當(dāng)與專業(yè)廠商直接建立長期合作協(xié)定，減少不必要的中間環(huán)節(jié)，瞭解設(shè)備的市場行情。對技改專案和不熟悉的行業(yè)一定要通過各種方式瞭解和驗證專案的設(shè)備選型、工藝配置的合理性，提出可行性研究報告中的“可批性”成分。
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