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2017投融資平臺(tái)公司發(fā)債審計(jì)提示
投融資平臺(tái)，大家知道哪些信息?下文是有關(guān)2017年的投融資平臺(tái)公司發(fā)債審計(jì)提示知識(shí)，歡迎大家閱讀與了解。
一、平臺(tái)公司直接融資的一般要求：
1、企業(yè)三年連續(xù)盈利(私募要求兩年);
2、企業(yè)三年的平均凈利潤(rùn)(歸屬母公司的凈利潤(rùn))足以支付發(fā)行產(chǎn)品的一年利息(私募要求兩年);
3、企業(yè)資產(chǎn)中不得含公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、行政事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn);
4、企業(yè)三年平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(或營(yíng)業(yè)總收入)與補(bǔ)貼收入之比大于7：3;
5、企業(yè)應(yīng)收政府性款項(xiàng)不得超過(guò)資產(chǎn)總額的15%-20%;
6、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率65%—75%(主體評(píng)級(jí)AA+可以放寬到70%—80%)
因此，公司要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)融資功能，一般都需注入匹配的資產(chǎn)(土地、項(xiàng)目、委托開(kāi)發(fā)等)，有穩(wěn)定的主營(yíng)業(yè)務(wù)，且通過(guò)政府補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，覆蓋利息支出為目標(biāo)。
二、平臺(tái)公司發(fā)債審計(jì)中與土地相關(guān)資產(chǎn)及收入的審計(jì)要點(diǎn)：
1、平臺(tái)公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式
平臺(tái)公司有關(guān)土地的取得、經(jīng)營(yíng)、收益的模式，不盡相同，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行發(fā)債審計(jì)時(shí)應(yīng)充分了解與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及流程，并結(jié)合其業(yè)務(wù)模式的具體特點(diǎn)以及相關(guān)法律法規(guī)要求，實(shí)施有針對(duì)性的審計(jì)程序、獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。
關(guān)注平臺(tái)公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式，主要應(yīng)著眼于了解其取得土地的來(lái)源、土地的性質(zhì)、土地的權(quán)屬、土地的用途、土地的經(jīng)營(yíng)模式及其獲取收益的模式等相關(guān)情況。
2、平臺(tái)公司取得土地的主要方式
平臺(tái)公司的土地主要是來(lái)源于地方政府注入(地方政府須經(jīng)法定程序以出讓或劃撥程序?qū)⑼恋刈⑷肴谫Y平臺(tái)，2012年12月24日前，還可能存在地方政府將儲(chǔ)備土地注入融資平臺(tái)的情況，但自財(cái)政部、發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》(財(cái)預(yù)[2012]463號(hào))之日起，地方各級(jí)政府不得將儲(chǔ)備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺(tái))、或通過(guò)招、拍、掛程序購(gòu)得國(guó)有土地使用權(quán)。
3、平臺(tái)公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及收益模式
平臺(tái)公司取得土地的性質(zhì)、權(quán)屬不同，其與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及收益模式則有所不同，通常存在以下模式：
(1)政府將儲(chǔ)備用地注入平臺(tái)公司(限于2012年12月24日前)，并委托其進(jìn)行儲(chǔ)備用地的整理，如：土地規(guī)劃設(shè)計(jì)、場(chǎng)地平整、地塊周邊綠化等工作，以使該地塊符合國(guó)家土地出讓條件。平臺(tái)公司將整理后的土地交付政府，整理成本報(bào)土地主管部門(mén)核定后，由主管財(cái)政部門(mén)按成本加成原則將資金劃付平臺(tái)公司，平臺(tái)公司獲得土地整理收入。
(2)政府將儲(chǔ)備用地注入平臺(tái)公司(限于2012年12月24日前)，并與其簽署儲(chǔ)備用地整理、掛牌后土地出讓金返還等一攬子協(xié)議。平臺(tái)公司完成土地整理工作并將土地交付政府，于土地掛牌后獲得土地出讓金返還收入。
(3)政府將建設(shè)用地以劃撥的方式注入平臺(tái)公司，并委托其進(jìn)行能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)(或不包括運(yùn)營(yíng))、移交，或由政府回購(gòu)。對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)模式可能存在多種形式，如：建造合同、BT、BOT、代理。
(4)平臺(tái)公司將政府劃撥土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)@取轉(zhuǎn)讓收入。
(5)政府將商業(yè)用地以出讓的方式注入平臺(tái)公司，一般只為增加平臺(tái)公司凈資產(chǎn)。
(6)平臺(tái)公司通過(guò)招、拍、掛程序并支付土地出讓金購(gòu)得國(guó)有土地使用權(quán)，當(dāng)?shù)卣畬儆诒炯?jí)政府的土地出讓金收益返還給平臺(tái)公司。
4、針對(duì)土地資產(chǎn)的確認(rèn)應(yīng)實(shí)施的主要審計(jì)程序
針對(duì)土地資產(chǎn)的確認(rèn)，應(yīng)實(shí)施的主要審計(jì)程序應(yīng)重點(diǎn)圍繞土地資產(chǎn)的存在性、完整性、權(quán)利和義務(wù)、計(jì)價(jià)和分?jǐn)�、列�?bào)這五項(xiàng)認(rèn)定設(shè)計(jì)并實(shí)施審計(jì)程序，并應(yīng)結(jié)合國(guó)家有關(guān)土地管理的法律法規(guī)要求，在審計(jì)過(guò)程中，關(guān)注土地流轉(zhuǎn)程序的合法、合規(guī)性、土地流轉(zhuǎn)交易的真實(shí)性。應(yīng)實(shí)施的主要審計(jì)程序，包括但不限于：
(1)獲取審計(jì)期間內(nèi)各期土地資產(chǎn)增減變動(dòng)明細(xì)表，以總括了解各期土地的期初數(shù)量及余額、本期增減數(shù)量及金額、期末數(shù)量及余額，并注明各個(gè)地塊的權(quán)屬類(lèi)別、權(quán)屬證書(shū)編號(hào)、權(quán)屬期限、土地性質(zhì)、用途等相關(guān)信息;
(2)查驗(yàn)各期取得或結(jié)存土地的權(quán)屬證明原件、批復(fù)文件，保留并索引相關(guān)復(fù)印件或掃描件;對(duì)于土地權(quán)屬證明存疑的，應(yīng)到核發(fā)權(quán)屬證明的當(dāng)?shù)貒?guó)土資源部門(mén)實(shí)施土地檔案調(diào)檔，以獲取土地真實(shí)性、合法性相關(guān)證據(jù)(如：對(duì)于劃撥用地，應(yīng)調(diào)閱土地檔案中的國(guó)土局土地劃撥決定書(shū));
(3)對(duì)于政府注入的土地，應(yīng)檢查初始確認(rèn)的價(jià)值依據(jù)，獲取并復(fù)核評(píng)估報(bào)告，結(jié)合土地的權(quán)屬類(lèi)別，復(fù)核評(píng)估報(bào)告前提假設(shè)、評(píng)估方法及評(píng)估價(jià)值的合理性，結(jié)合土地的用途及業(yè)務(wù)模式，檢查土地入賬會(huì)計(jì)處理(會(huì)計(jì)科目及計(jì)量)的正確性;
(4)結(jié)合平臺(tái)公司土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及土地的用途，檢查存貨中與土地相關(guān)的成本歸集與結(jié)轉(zhuǎn)是否真實(shí)、完整;
(5)對(duì)于各期減少的土地，應(yīng)檢查相關(guān)交易合同、土地流轉(zhuǎn)手續(xù)的辦理情況、土地權(quán)屬的注銷(xiāo)情況、土地?cái)傆鄡r(jià)值是否足額結(jié)轉(zhuǎn)至相關(guān)的成本、費(fèi)用;
(6)對(duì)于期末結(jié)存的土地，應(yīng)實(shí)施土地實(shí)地勘察程序，以獲取土地存在性的證據(jù)，并同時(shí)關(guān)注土地的使用狀態(tài)與其業(yè)務(wù)模式及收益模式是否匹配，必要時(shí)，應(yīng)利用專(zhuān)家工作;
(7)對(duì)于以出讓方式取得且確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的土地使用權(quán)，應(yīng)復(fù)核各期持有期間是否足額攤銷(xiāo);
(8)對(duì)于期末結(jié)存的土地，應(yīng)獲取地塊所在地同一地區(qū)土地市場(chǎng)同類(lèi)土地市場(chǎng)價(jià)格信息，以復(fù)核是否存在減值跡象;
(9)審計(jì)人員應(yīng)注重應(yīng)用被審計(jì)單位土地資產(chǎn)所在地國(guó)土資源部門(mén)的官方網(wǎng)信息，以及時(shí)獲取相關(guān)土地登記、征地、收回、交易(如：招拍掛公告、招拍掛結(jié)果公告)、權(quán)屬等各項(xiàng)信息，以有效印證被審計(jì)單位土地資產(chǎn)相關(guān)權(quán)屬、交易等信息的真實(shí)性。
5、針對(duì)與土地相關(guān)收入確認(rèn)應(yīng)實(shí)施的審計(jì)程序
針對(duì)與土地相關(guān)收入確認(rèn)，應(yīng)實(shí)施的主要審計(jì)程序應(yīng)重點(diǎn)圍繞土地相關(guān)收入的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性、截止、分類(lèi)、列報(bào)和披露這六項(xiàng)認(rèn)定設(shè)計(jì)并實(shí)施審計(jì)程序，其中，應(yīng)尤為關(guān)注其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、分類(lèi)及列報(bào)，在審計(jì)過(guò)程中，應(yīng)結(jié)合國(guó)家有關(guān)土地管理的法律法規(guī)要求，關(guān)注土地流轉(zhuǎn)程序的合法、合規(guī)性、土地流轉(zhuǎn)交易的真實(shí)性，關(guān)注相關(guān)交易是否具有合理的商業(yè)實(shí)質(zhì)。應(yīng)實(shí)施的主要審計(jì)程序，包括但不限于：
(1)獲取審計(jì)期間各期土地相關(guān)收入明細(xì)表;
(2)獲取土地相關(guān)交易的合同、政府批文、權(quán)屬變更記錄，檢查交易的真實(shí)性及其土地流轉(zhuǎn)程序的合法、合規(guī)性(如：對(duì)于政府回購(gòu)?fù)恋�，�?yīng)檢查土地權(quán)屬是否注銷(xiāo)?是否履行回購(gòu)公告?對(duì)于土地出讓金返還或土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)檢查相關(guān)土地招拍掛信息);如對(duì)土地相關(guān)交易的真實(shí)性存疑，應(yīng)到土地所在地主管?chē)?guó)土資源局調(diào)閱土地檔案，以通過(guò)獲取土地變遷過(guò)程，印證相關(guān)交易是否真實(shí);
(3)結(jié)合土地相關(guān)交易，了解實(shí)施過(guò)程并獲取適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，如：對(duì)于儲(chǔ)備用地整理，應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否真實(shí)實(shí)施了相應(yīng)的儲(chǔ)備用地整理工作?相關(guān)的成本、費(fèi)用是否真實(shí)發(fā)生?入賬是否完整?對(duì)于沒(méi)有交易實(shí)施過(guò)程、僅有相關(guān)合同、批文的情形應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑并獲取進(jìn)一步審計(jì)證據(jù);
(4)檢查與該項(xiàng)交易相關(guān)現(xiàn)金流的真實(shí)性、合法、合規(guī)性：
▲對(duì)于獲得的儲(chǔ)備用地整理收入，應(yīng)獲取資金撥付憑證，檢查資金來(lái)源是否來(lái)源于當(dāng)?shù)刎?cái)政部門(mén)，是否注明款項(xiàng)用途?注明的款項(xiàng)用途是否與儲(chǔ)備用地整理收入相關(guān)?
▲對(duì)于獲得的土地出讓金返還收入，應(yīng)獲取資金撥付憑證，檢查資金來(lái)源是否來(lái)源于當(dāng)?shù)刎?cái)政部門(mén)，是否注明款項(xiàng)用途?注明的款項(xiàng)用途是否與土地出讓金返還收入相關(guān)?
▲對(duì)于土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，應(yīng)獲取資金進(jìn)賬單，檢查資金來(lái)源是否來(lái)源于與轉(zhuǎn)讓協(xié)議或招拍掛結(jié)果公告一致的受讓方?
▲對(duì)于未取得現(xiàn)金流而應(yīng)收掛賬的收入，應(yīng)獲取相關(guān)協(xié)議并檢查其掛賬的合理性，并檢查期后回款情況，對(duì)于以應(yīng)付款沖抵應(yīng)收款的，應(yīng)獲取相關(guān)協(xié)議并檢查其抵賬的合理性，同時(shí)應(yīng)結(jié)合其業(yè)務(wù)模式分析其交易是否具有合理的商業(yè)實(shí)質(zhì)，從而綜合各項(xiàng)證據(jù)判斷該項(xiàng)交易的真實(shí)性;檢查對(duì)政府及有關(guān)部門(mén)的應(yīng)收和其他應(yīng)收合計(jì)是否不超過(guò)凈資產(chǎn)40%?
(5)獲取土地交易時(shí)點(diǎn)的價(jià)值依據(jù)，如：取得并復(fù)核評(píng)估報(bào)告、查詢(xún)同一地區(qū)、同類(lèi)地塊的市場(chǎng)價(jià)格，檢查交易金額的合理性(真實(shí)性、準(zhǔn)確性)，對(duì)于明顯高于同類(lèi)地塊市場(chǎng)價(jià)格的交易，應(yīng)進(jìn)一步查明原因，并綜合判斷各項(xiàng)相關(guān)證據(jù)的充分性、適當(dāng)性;
(6)對(duì)重大交易實(shí)施函證，以獲取相關(guān)交易真實(shí)性、準(zhǔn)確性證據(jù);
(7)結(jié)合土地的來(lái)源、土地的性質(zhì)、土地的權(quán)屬、土地的用途、土地的經(jīng)營(yíng)模式及其獲取收益的模式等相關(guān)情況檢查與土地相關(guān)收入的會(huì)計(jì)處理的正確性，審計(jì)人員應(yīng)尤其關(guān)注土地收入與相關(guān)土地權(quán)屬性質(zhì)是否匹配、交易相關(guān)各項(xiàng)證據(jù)是否能夠相互印證，對(duì)于證據(jù)之間矛盾之處應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑并獲取進(jìn)一步審計(jì)證據(jù);
(8)檢查收入的分類(lèi)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。涉及BT業(yè)務(wù)、政府補(bǔ)助及土地收入相關(guān)會(huì)計(jì)處理的，應(yīng)在遵循相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或會(huì)計(jì)制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合具體業(yè)務(wù)模式進(jìn)行判斷。
6、應(yīng)關(guān)注與發(fā)債業(yè)務(wù)、土地管理相關(guān)的法律法規(guī)
(1)平臺(tái)公司土地注入方式應(yīng)符合規(guī)定：
(2)注資必須合法合規(guī)，注入資產(chǎn)必須為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。政府辦公場(chǎng)所、公園、學(xué)校等純公益性資產(chǎn)不得注入融資平臺(tái)公司;根據(jù)國(guó)家林業(yè)局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)林地確權(quán)登記發(fā)證工作的通知(林資發(fā)〔2012〕47號(hào))，禁止林權(quán)注資。
(3)嚴(yán)格執(zhí)行《土地管理法》等有關(guān)規(guī)定，地方政府將土地注入融資平臺(tái)公司必須經(jīng)過(guò)法定的出讓或劃撥程序。以劃撥方式注入土地的，必須經(jīng)過(guò)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)并嚴(yán)格用于指定用途。劃撥用地的要符合《土地管理法》第54條規(guī)定中國(guó)家機(jī)關(guān)用地和軍事用地、城市基礎(chǔ)設(shè)施用地和公益事業(yè)用地、國(guó)家重點(diǎn)扶持的能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施用地。
(4)以出讓方式注入土地的，融資平臺(tái)公司必須及時(shí)足額繳納土地出讓收入并取得國(guó)有土地使用證;融資平臺(tái)公司經(jīng)依法批準(zhǔn)利用原有劃撥土地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性開(kāi)發(fā)建設(shè)或轉(zhuǎn)讓原劃撥土地使用權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定補(bǔ)繳土地價(jià)款。地方各級(jí)政府不得將儲(chǔ)備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺(tái)公司，不得承諾將儲(chǔ)備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺(tái)公司償債資金來(lái)源。
(5)注入資產(chǎn)必須經(jīng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，由有關(guān)主管部門(mén)辦理相關(guān)權(quán)屬轉(zhuǎn)移登記及變更工商登記。
(6)作為企業(yè)注冊(cè)資本注入的土地資產(chǎn)除經(jīng)評(píng)估外，必須取得土地使用權(quán)證，屬于劃撥、變更土地使用權(quán)人的，應(yīng)證明原土地使用證已經(jīng)注銷(xiāo)。
三、關(guān)于發(fā)債企業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成分析：
1、對(duì)承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性收入的公益性項(xiàng)目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺(tái)公司，以及承擔(dān)非公益性項(xiàng)目融資任務(wù)的融資平臺(tái)公司，關(guān)注其償債資金70%以上(含70%)是否來(lái)源于公司自身收益。這里的自身收益除項(xiàng)目本身經(jīng)營(yíng)性收益外，還包括已注入融資平臺(tái)公司的土地出讓金收入和車(chē)輛通行費(fèi)等其他經(jīng)營(yíng)性收入�！肮嫘皂�(xiàng)目”是指為社會(huì)公共利益服務(wù)、不以盈利為目的，且不能或不宜通過(guò)市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政府投資項(xiàng)目，如市政道路、公共交通等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以及公共衛(wèi)生、基礎(chǔ)科研、義務(wù)教育、保障性安居工程等基本建設(shè)項(xiàng)目。
2、關(guān)注補(bǔ)貼收入的真實(shí)性及稅收減免的合理性
地方政府設(shè)立的融資平臺(tái)公司的補(bǔ)貼收入較多，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)關(guān)注發(fā)債企業(yè)取得補(bǔ)貼收入的文件是否齊全，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。
地方政府往往對(duì)設(shè)立的融資平臺(tái)公司有大額的稅收減免等優(yōu)惠政策，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)稅收減免是否有相關(guān)的政府批文，是否違反國(guó)家稅收法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。必要時(shí)取得其他中介機(jī)構(gòu)的企業(yè)所得稅鑒證報(bào)告作依據(jù)。
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