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財務(wù)總監(jiān)具備財務(wù)風(fēng)險控制體系知識
財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的因素影響，在一定時期內(nèi)企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。下面是小編為大家分享財務(wù)總監(jiān)具備財務(wù)風(fēng)險控制體系知識，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵
1.風(fēng)險
作為以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中隨時都會遇到來自各方面的風(fēng)險與危機(jī)。一般來講，風(fēng)險大致有兩種定義：一種定義強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性;而另一種則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性。若風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性，說明風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險。金融風(fēng)險屬于此類。而風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險。
2.財務(wù)風(fēng)險的定義及特征
財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的因素影響，在一定時期內(nèi)企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有四個特征，分別是：(1)客觀性。這指的是財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，不受人們的主觀影響，人們不可能消除風(fēng)險，只能通過手段方法來應(yīng)對風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險。(2)全面性。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，而不是某一個環(huán)節(jié)。例如，企業(yè)在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金利用風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四個方面。(3)不確定性。這表明財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生不是可預(yù)測計算出來的，即其在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。(4)收益與損失共存性。即風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益越高，反之收益就越低。
二、企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因
1.財務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略“背道而馳”
財務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)是為企業(yè)戰(zhàn)略服務(wù)和作推動劑的，倘若相違背，不僅不會對企業(yè)戰(zhàn)略有益處，還會產(chǎn)生無法預(yù)測的不良后果。
2.企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制體系不完善
有風(fēng)險卻沒有相應(yīng)的控制制度，會令風(fēng)險更加“肆無忌憚”。針對財務(wù)風(fēng)險惹來的諸多麻煩，目前企業(yè)集團(tuán)都開始建立內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制體系。然而目前常見的問題是，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制體系雖然有卻不完善。有的企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控制度執(zhí)行力度嚴(yán)重不夠，特別是一些企業(yè)管理與監(jiān)控關(guān)系混亂，嚴(yán)重缺乏責(zé)任對應(yīng)追究制度，難以進(jìn)行有效的約束和控制，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。
3.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)管理有待提高
我國諸多企業(yè)集團(tuán)雖然已經(jīng)規(guī)模健全且體系完善，但在資金管理及使用、利益分配等方面仍然會經(jīng)常存在權(quán)責(zé)不明、關(guān)系混亂的現(xiàn)象，這也使得資金流失嚴(yán)重，使用效率也比較低下。在原材料等準(zhǔn)備、產(chǎn)品生產(chǎn)、成品銷售等各環(huán)節(jié)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)，造成企業(yè)之間三角債現(xiàn)象嚴(yán)重、存貨管理混亂。
三、構(gòu)建和完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制體系的手段
1.建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
企業(yè)在發(fā)展，組織規(guī)模在不斷完善擴(kuò)大，組織結(jié)構(gòu)也愈加復(fù)雜，企業(yè)管理自然也難度加大，財務(wù)風(fēng)險更是隨之增大。作為跟企業(yè)生存、發(fā)展和壯大息息相關(guān)的生命“血液”，現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中所發(fā)揮的作用也越來越大，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，就顯得勢在必行。編制現(xiàn)金流量預(yù)算就是重要方式，作為企業(yè)，必須對現(xiàn)金流量的信息予以充分的重視，有效的管理與控制現(xiàn)金流量，使其“血液”功能得以正常發(fā)揮，這已成為現(xiàn)今企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵點。
2.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)
財務(wù)風(fēng)險的存在，正是需要有相應(yīng)的內(nèi)部控制加以防范。這方面如果要真做到有效果，企業(yè)不妨單獨設(shè)立一個財務(wù)風(fēng)險管理處并配備相應(yīng)的人員對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險，建立健全風(fēng)險控制機(jī)制。然而內(nèi)部控制制度本身也需要企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格執(zhí)行和完善。企業(yè)需要完善自身的治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險控制能力，實現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵機(jī)制和制約機(jī)制。還要建立監(jiān)督控制機(jī)制，特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計。最后內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和人員必須要有“實權(quán)”，不能形同虛設(shè)，只有這樣才能做好企業(yè)內(nèi)部控制的評審和風(fēng)險估計，進(jìn)而有效控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
3.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識有待全員加強(qiáng)
“水能載舟，亦能覆舟”，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的意識不只是企業(yè)管理層或者財務(wù)部門的事情，而是全體員工的事。而最終的引導(dǎo)者和詮釋者均取決于企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)階層，員工執(zhí)行力的培養(yǎng)也依賴于企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)階層。員工對財務(wù)風(fēng)險的意識加強(qiáng)，同樣也需要領(lǐng)導(dǎo)層的有效傳達(dá)和引導(dǎo)。只有如此，企業(yè)才能呈現(xiàn)出良性循環(huán)的狀態(tài)。企業(yè)的風(fēng)險管理才能得到有效的控制和防范。而對于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理來說，就更是如此，由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，才能達(dá)到財務(wù)風(fēng)險的最優(yōu)化控制。
4.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制體系的加強(qiáng)
控制風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的核心。加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制體系，可以考慮從以下幾方面入手：
(1)對籌資風(fēng)險的控制
對于一個企業(yè)而言，開始正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，籌資是第一步。沒有“第一桶金”如何談運營。而如果企業(yè)管理措施有失偏頗，則有可能會對籌集來的資金造成大損失。例如，籌集資金的使用效益就會有很大的不確定性，并由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。通常我們所了解的企業(yè)籌集資金渠道主要是兩大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務(wù)杠桿利益時，實行負(fù)債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性。
(2)對投資風(fēng)險的控制
生產(chǎn)經(jīng)營前的第一步籌資活動成功做到位之后，企業(yè)就會進(jìn)入第二步：投資。目前企業(yè)投資的類型有三種：投資生產(chǎn)項目、投資證券市場以及投資商貿(mào)活動。眾所周知，投資項目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，這樣就容易出現(xiàn)企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性。例如，某企業(yè)投資A項目，卻因某些原因而無法按期投產(chǎn)，也就無法取得收益;又或者投資B項目卻不盈利，反而出現(xiàn)虧損，這就使得該企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率可能會出現(xiàn)低于銀行同期存款利率的狀況;又或者利潤率即使高于銀行存款利息率，但仍低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。在進(jìn)行投資風(fēng)險決策時，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。
(3)對資金回收風(fēng)險控制
資金回收是財務(wù)工作必不可少也是最為重要的環(huán)節(jié)之一。很多企業(yè)就是因為資金回收太難而出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象，最后不得不“關(guān)門大吉”，這些都可以作為我們的前車之鑒。掛賬太多，無形之中就會給企業(yè)造成“內(nèi)虛”的狀態(tài)。因為，應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，應(yīng)收賬款加速現(xiàn)金流出。它雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤，但并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，應(yīng)收賬款管理的加強(qiáng)也是企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險的必備手段之一。對于應(yīng)收賬款管理應(yīng)在以下幾方面強(qiáng)化：建立穩(wěn)定的信用政策;確定客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力;確定合理的應(yīng)收賬款比例;建立銷售責(zé)任制。
(4)收益分配風(fēng)險控制
收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴(kuò)大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴(kuò)大的要求，簡單看來，兩者似乎相互矛盾，但實質(zhì)兩者之間還是相互聯(lián)系的。例如，當(dāng)一個企業(yè)擴(kuò)展速度加快，則其銷售與生產(chǎn)規(guī)模也在高速發(fā)展，這時就需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相對水平，就可能影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險。兩者之間關(guān)系的平衡需要企業(yè)做到財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的加強(qiáng)和完善。
四、總結(jié)
財務(wù)風(fēng)險是不可避免的，它存在于整個企業(yè)的運營過程中，企業(yè)倘若對財務(wù)風(fēng)險控制得好，可以提高企業(yè)在市場中的競爭地位，有利于企業(yè)的發(fā)展。反之，如果對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險不重視，或財務(wù)風(fēng)險分析出現(xiàn)錯誤，則會嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。因此，構(gòu)建和完善一套財務(wù)風(fēng)險控制體系對于當(dāng)下企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是極為有利且有重要意義的，唯有有效的控制和防范措施，才能使企業(yè)得到更有力的發(fā)展。
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