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企業(yè)融資的基本類(lèi)型及合作形式
企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運(yùn)動(dòng)過(guò)程。以下是小編收集整理的企業(yè)融資的基本類(lèi)型及合作形式，僅供參考，歡迎大家閱讀。
一、什么是融資：
融資是企業(yè)或個(gè)人在自身發(fā)展和創(chuàng)業(yè)過(guò)程中，或在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)推廣過(guò)程中，通過(guò)銀行、金融機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)、投資公司、其他企業(yè)和個(gè)人等渠道和媒介，以股權(quán)形式和債權(quán)形式取得適量的資金，滿足自身發(fā)展的一種途徑。
二、企業(yè)融資的合作形式：
企業(yè)融資所采取的合作形式主要有兩種：
1、股權(quán)融資：企業(yè)或個(gè)人以一定量的固定資產(chǎn)、土地、廠房設(shè)備、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專(zhuān)利技術(shù)，及少量流動(dòng)資金入股，投資方以資金來(lái)參股、入股的合作形式。股權(quán)融資多常見(jiàn)于高新技術(shù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)深加工和養(yǎng)殖、種植項(xiàng)目，多采用中外合資或合作雙方共同出資成立公司的形式。
股權(quán)融資所要確定的主要問(wèn)題是，投資方的持有股份的比例問(wèn)題，及投資方是否參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。
2、債權(quán)融資：企業(yè)或個(gè)人通過(guò)固定回報(bào)、借貸的形式，籌集資金，到期還本付息的合作形式。債權(quán)融資常見(jiàn)于個(gè)人、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、石油、化工、交通、運(yùn)輸、冶金、礦產(chǎn)等大型或綜合型項(xiàng)目。
債權(quán)融資所要確定的主要問(wèn)題是企業(yè)借款的還款期限，一般情況下還款期以3—5年較為適宜，某些大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)項(xiàng)目可超過(guò)8年。另外債權(quán)融資還要詢問(wèn)企業(yè)所能承受的還款利率，一般民間借款利率要比銀行同期存款利率高2-3個(gè)百分點(diǎn)。
3、風(fēng)險(xiǎn)投資：風(fēng)險(xiǎn)投資主要是針對(duì)高新技術(shù)、IT、計(jì)算機(jī)、軟件、電子商務(wù)或網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、生物、醫(yī)藥等新興行業(yè)，及少量具有高增長(zhǎng)率的傳統(tǒng)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)投資是以種子資金、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)為前提的投資行為，投資方一般采用股權(quán)合作，待企業(yè)發(fā)展到一定階段回購(gòu)股權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)超額贏利。但國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的資金投入十分有限，一般前期很少超過(guò)2000萬(wàn)元人民幣。預(yù)期
風(fēng)險(xiǎn)投資一般適用于技術(shù)含量較高的客戶，需要詢問(wèn)客戶持有技術(shù)的先進(jìn)性、競(jìng)爭(zhēng)情況等，要告訴客戶風(fēng)險(xiǎn)投資商在投入資金的同時(shí)可以利用自身資源和市場(chǎng)推廣經(jīng)驗(yàn)，委派專(zhuān)業(yè)人才協(xié)助企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和開(kāi)拓市場(chǎng)。
三、企業(yè)資金的主要用途：
1、固定資金：是指企業(yè)需要的土地、廠房、設(shè)備、人員支出等固定的資金投入，一般常見(jiàn)于企業(yè)改擴(kuò)建項(xiàng)目、房地產(chǎn)項(xiàng)目、生產(chǎn)加工項(xiàng)目等。一般企業(yè)的固定資金投入比較大，也比較常見(jiàn)。硬件
2、流動(dòng)資金：是指企業(yè)出現(xiàn)的銷(xiāo)售費(fèi)用、市場(chǎng)推廣及廣告費(fèi)用、購(gòu)買(mǎi)原材料費(fèi)用、工程項(xiàng)目中的預(yù)付款和墊資部分，流動(dòng)資金投入一般較小。基本現(xiàn)階資金
3、過(guò)橋資金：是指企業(yè)不存在資金需求，但在等待銀行貸款或政府審批、土地所有權(quán)屬還需要2-3個(gè)月辦妥，資金問(wèn)題可以通過(guò)自身解決，但是缺乏部分“過(guò)橋”資金，而延遲了其主要資金的辦理時(shí)間。短期周轉(zhuǎn)資金—擔(dān)保公司業(yè)務(wù)/私人
四、融資項(xiàng)目的主要類(lèi)型：
具體的融資類(lèi)型可以分為26個(gè)不同的行業(yè)和領(lǐng)域。
包括生產(chǎn)加工、農(nóng)林漁牧、石油化工、建材房地產(chǎn)、交通運(yùn)輸、郵政通訊、計(jì)算機(jī)、IT軟件、電子商務(wù)、生物醫(yī)藥、能源環(huán)保、冶金礦產(chǎn)、高新技術(shù)、連鎖經(jīng)營(yíng)、新材料、輕工紡織、食品飲料、日用化工、教育培訓(xùn)、文化娛樂(lè)、出版印刷等。
影響銀行與中小企業(yè)關(guān)系的原因分析
�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)信用水平偏低，銀行普遍存在“惜貸”行為
據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查資料顯示：截至2000年末，在中行、建行、農(nóng)行、工行及交行開(kāi)戶的62656戶改制企業(yè)中，有32140戶被金融債權(quán)管理部門(mén)認(rèn)定為逃廢金融債務(wù)，占改制企業(yè)的51.29%，其中多數(shù)為中小企業(yè)。由于我國(guó)正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的特殊時(shí)期，市場(chǎng)發(fā)育不成熟，信用體系極不完善，許多中小企業(yè)缺乏信用觀念，在交易和融資關(guān)系中不講信用，一些企業(yè)只想貸款，根本就不想還貸，一些企業(yè)借兼并、破產(chǎn)、重組之機(jī)，假破產(chǎn)，真逃債，大量銀行債權(quán)難以收回，再加上地方保護(hù)、政府干預(yù)和懲治失信行為的法律缺位，使逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象加重。作為銀行來(lái)講，為了規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，層層上收貸款權(quán)限，實(shí)行了嚴(yán)格的貸款責(zé)任制，提高了放貸條件，出現(xiàn)了較為普遍的“惜貸”行為。
�。ǘ┬畔⒉粚�(duì)稱使銀行和中小企業(yè)關(guān)系疏遠(yuǎn)
信息不對(duì)稱是指交易雙方的一方擁有相關(guān)的信息而另一方?jīng)]有，或一方比另一方擁有更多的相關(guān)信息，從而對(duì)信息劣勢(shì)者的決策造成不利影響。在金融市場(chǎng)上，作為借款者的企業(yè)一般比銀行更清楚投資項(xiàng)目成功的概率和償還貸款的條件及動(dòng)機(jī)。由于信息不對(duì)稱，就可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。在信貸市場(chǎng)上，銀行為了避免信息不對(duì)稱可能對(duì)銀行利益的侵犯，極可能選擇不發(fā)放或少發(fā)放貸款。這就是逆向選擇，它發(fā)生在貸款之前；另外，在貸款發(fā)放以后，企業(yè)受高利潤(rùn)吸引，很可能改變貸款合約中承諾的用途，去從事高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)預(yù)期收益也相對(duì)較高的投資項(xiàng)目，這就可能造成貸款難以歸還，因此，道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，也會(huì)降低銀行向企業(yè)發(fā)放貸款的意愿。與大企業(yè)相比，由于對(duì)中小企業(yè)的信用登記、評(píng)估、監(jiān)督等方面的機(jī)制不完善，銀行很難了解和掌握其真實(shí)信息，特別是中小企業(yè)發(fā)展起點(diǎn)低，管理不規(guī)范，相當(dāng)一部分企業(yè)為避稅，做虛假報(bào)表，銀行很難從其報(bào)表上的數(shù)字評(píng)價(jià)其實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果�？傊�，由于信息不對(duì)稱問(wèn)題嚴(yán)重，導(dǎo)致銀企關(guān)系疏遠(yuǎn)，是影響中小企業(yè)貸款難的重要原因之一。
�。ㄈ┬庞脫�(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范
1999年6月，國(guó)家經(jīng)貿(mào)秀了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，隨后，我國(guó)許多城市相繼建立了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為一些中小企業(yè)提供了融資擔(dān)保服務(wù)。但各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立、運(yùn)作方式、擔(dān)保比例、擔(dān)保倍數(shù)、損失理賠等缺乏統(tǒng)一的運(yùn)作規(guī)范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在較多問(wèn)題，再加之擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)模糊，多數(shù)是盈利性機(jī)構(gòu)，他們除了收取定額擔(dān)保費(fèi)和保證金外，還要求企業(yè)提供反擔(dān)保。在調(diào)查中我們了解到目前中小企業(yè)普遍反映擔(dān)保難。
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