試析金融期權(quán)的會計處理

【論文關(guān)鍵詞】金融期權(quán) 確認 計量　　【論文摘要】金融期權(quán)是典型的衍生金融工具，其最大特點是風險與收益不對稱。金融期權(quán)包括的種類很多，其賬務處理也不盡相同，但核算的基本原理是一致的。本文就金融期權(quán)的會計處理問題進行探討。　　隨著經(jīng)濟全球化和金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，現(xiàn)有的《金融企業(yè)會計制度》已不能滿足金融企業(yè)會計處理的需要。2006年2月25日財政部頒布的39個會計準則中，涉及金融方面的會計準則共有4個，分別是《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（簡稱《金融工具確認和計量準則》）《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《、企業(yè)會計準則第24號——套期保值》和《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》。這些準則為金融工具的會計處理提供了重要依據(jù)。本文就期權(quán)的會計處理問題進行探討�！　∫弧⒔鹑谄跈�(quán)的確認和計量　　1初始確認和計量。國際會計準則委員會IASC及我國《金融工具確認和計量準則》提出的金融工具初始確認標準為：企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。當期權(quán)合約的買方支付期權(quán)金取得執(zhí)行合約的選擇權(quán)時，已成為金融工具合同的一方，符合初始確認標準，應在合約簽訂日將其確認為一項金融資產(chǎn)。IASC美國財務會計準則委員會FASB）及我國均主張采用公允價值計量金融資產(chǎn)和金融負債�！　�2后續(xù)確認和計量。期權(quán)合約在履約前其公允價值發(fā)生變動，根據(jù)《金融工具確認和計量準則》的規(guī)定：交易性金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，應當計入當期損益；可供出售的金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應當直接計入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認時轉(zhuǎn)出，計入當期損益。對金融資產(chǎn)（或金融負債，下同）在持權(quán)期間發(fā)生價值變動要進行后續(xù)確認和計量的原因分析如下：期權(quán)合約的買方支付期權(quán)金取得執(zhí)行合約的選擇權(quán)，期權(quán)合約的賣方收取期權(quán)金從而有義務應期權(quán)合約買方的要求履行合約，由此可見，期權(quán)合約的價格就是期權(quán)金，期權(quán)交易的關(guān)鍵就在于期權(quán)金的確定。一般來說，期權(quán)的價值由兩部分組成：一是內(nèi)涵價值，即現(xiàn)在執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益，表現(xiàn)為期權(quán)合約中標的物的市場價格與合約約定的價格（執(zhí)行價格、履約價格）之差；二是時間價值，即由于在規(guī)定的期限內(nèi)執(zhí)行期權(quán)可能比現(xiàn)在執(zhí)行期權(quán)具有更高價值而給予賣方的補償，反映期權(quán)合約到期前獲利機會的大小，一般表現(xiàn)為期權(quán)金與內(nèi)涵價值的差額，購買者之所以支付這部分費用，是因為其希望隨著時間的推移和市場價格的波動，期權(quán)的內(nèi)涵價值會增加�！　∑跈�(quán)的內(nèi)涵價值是由標的物的市場價格所決定的，而期權(quán)的時間價值則是由期權(quán)的期限、市場預期等因素所決定的。由此可見，對于期權(quán)的確認和計量，其核心問題就是期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值的確認與計量。因此在合約持有期間期權(quán)的公允價值發(fā)生變動時，應分別計算其內(nèi)涵價值和時間價值的變動數(shù)額，并按其公允價值的變動數(shù)額進行后續(xù)確認和計量�！　〗K止確認�！督鹑诠ぞ叽_認和計量準則》規(guī)定，收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時，應當將金融資產(chǎn)終止確認，即期權(quán)合約在被執(zhí)行或期滿不執(zhí)行時，或者在轉(zhuǎn)讓給其他買方時終止確認。雖然這與IASC和FASB規(guī)定的終止確認標準不完全一致，但內(nèi)容十分相似�！　《�、金融期權(quán)的會計處理　　期權(quán)包括的種類很多，其會計處理也不盡相同，但其核算的基本原理是一致的�，F(xiàn)以外匯期權(quán)為例，分析外匯期權(quán)簽約日、持權(quán)期間及期權(quán)到期時的會計處理。例：美國一家公司于2000年11月10日向德國一家公司銷售商品，雙方商定以德國馬克結(jié)算貨款，共計DEM100000付款期限為60天，當日德國馬克與美元的匯率為1:0.55。為了規(guī)避德國馬克貶值的風險，美國公司在外匯期權(quán)市場上購入一份1月份到期的DEM1000000的賣出期權(quán)合約，合約的履約價格為1:0.55，支付期權(quán)費900美元。該公司在2001年1月18日取得貨款后執(zhí)行了期權(quán)合約。有關(guān)日期的匯率和外匯期權(quán)的市場價格如下表所示（單位：美元）：
　　美國公司有關(guān)的會計處理如下：　�。�1）簽約日（2000年11月20日）確認外匯期權(quán)。借：外匯期權(quán)——時間價值900美元；貸：銀行存款900美元。同時記錄應收賬款和實現(xiàn)的銷售收入，共計55000美元（100000*0.55借：應收賬款DEM100000)55000美元；貸：銷售收入55000美元。　�。�2）年終（2000年12月31日）進行會計處理時，首先按12月31日的即期匯率計算匯兌損益，發(fā)生匯兌損益-1000美元100000*(0.54-0.55)。借：匯兌損益-1000美元；貸：應收賬款1000美元。其次計算由于外匯期權(quán)公允價值的變動而產(chǎn)生的期權(quán)損益。12月31日外匯期權(quán)的賬面余額=1500-900=600(美元），其中，內(nèi)涵價值變動=100000*(0.55-0.54)=1000(美元），時間價值變動=600-1000=-400(美元）。借：外匯期權(quán)——內(nèi)涵價值1000美元；貸：期權(quán)損益600美元，外匯期權(quán)——時間價值400美元。　�。�3）2001年1月18日履行期權(quán)合約同時收到貨款時，首先記錄收到的貨款：借：銀行存款（DEM100000）53800美元（100000*0.538），匯兌損益200美元；貸：應收賬款（DEM100000）54000美元。其次計算外匯期權(quán)的損益：2001年1月18日外匯期權(quán)的賬面余額=1200-1500=-300(美元），其中，內(nèi)涵價值變動=100000*(0.54-0.538)=200(美元），時間價值變動=-300-200=-500(美元）。借：外匯期權(quán)——內(nèi)涵價值200美元，期權(quán)損益300美元；貸：外匯期權(quán)——時間價值500美元。　　最后記錄履行外匯期權(quán)合約后終止對期權(quán)的確認，即賣出DEM100000，收回55000美元。借：銀行存款55000美元；貸：銀行存款（DEM100000）53800美元，外匯期權(quán)——內(nèi)涵價值1200美元�！　�從上述會計處理可以看出，由于匯率變動，該公司遭受了1200美元的匯兌損失，但由于公司進行了套期保值，賣出期權(quán)的內(nèi)涵價值正好增加了1200美元，抵償了匯兌損失，當然公司還承擔了900美元的期權(quán)費。但是，如果在貨款結(jié)算日匯率下降的幅度更大，而公司又沒有進行套期保值的話，其損失也將會更大。　　假設(shè)上述美國公司沒有發(fā)生購銷業(yè)務，只是預測德國馬克的匯率將下跌，因此買入賣出期權(quán)就屬于投機行為，其有關(guān)會計處理如下：　　（1）買入外匯期權(quán)，繳納期權(quán)費。借：外匯期權(quán)900美元；貸：銀行存款900美元�！　。�2）2000年12月31日，根據(jù)期權(quán)公允價值的變動，確認期權(quán)損益。借：外匯期權(quán)600美元；貸：期權(quán)損益600美元�！　。�3）2001年1月18日，根據(jù)期權(quán)公允價值的變動，確認期權(quán)損益。借：期權(quán)損益300美元；貸：外匯期權(quán)300美元。　�。�4）履行外匯期權(quán)合約，賣出DEM100000，收到55000美元。借：銀行存款00(((美元；貸：銀行存款(DEM100000)53800美元，外匯期權(quán)1200美元。　　由此可以看出，美國公司利用外匯期權(quán)投機活動獲利300美元�！　≈饕獏⒖嘉墨I　　1耿建新，徐經(jīng)長.衍生金融工具會計新論.北京：中國人民大學出版社，2002　　2耿建新，張?zhí)煳?高級會計學/北京：經(jīng)濟科學出版社，2000

【試析金融期權(quán)的會計處理】相關(guān)文章：

獎金期權(quán)會計處理初探02-27

試論股票期權(quán)的會計處理03-25

芻探股票期權(quán)的會計處理03-21

中外股票期權(quán)會計處理比較03-23

期股期權(quán)的會計處理探討03-22

試析股票期權(quán)及其激勵機制03-24

公允價值下股票期權(quán)會計處理探討03-23

試析物流企業(yè)相關(guān)費用的會計處理03-23

試析股權(quán)分置改革的相關(guān)會計處理03-22