淺談滬深300股指期貨對我國股票市場的影響

淺談滬深300股指期貨對我國股票市場的影響

　　摘要：2010 年4 月16 日，滬深300 指數(shù)股指期貨合約正式上市交易，這表明我國在資本市場發(fā)展的歷史進(jìn)程中又邁出了重大的一步。文章在回顧國內(nèi)外學(xué)者探討股指期貨對股票市場的影響基礎(chǔ)上，分析了股指期貨對我國股票市場的積極推動作用以及可能存在的問題，并提出了相應(yīng)的對策與建議。

　　關(guān)鍵詞：股指期貨；股票市場；賣空。

　　股票指數(shù)期貨（簡稱股指期貨）是以股票價格指數(shù)為交易標(biāo)的物的金融期貨品種，是買賣雙方根據(jù)事先約定好的價格同意在未來某一特定時期進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種協(xié)定。股指期貨是人們?yōu)楣芾砉墒酗L(fēng)險而創(chuàng)造的一種衍生金融工具。股指期貨交易與股票期貨交易都是轉(zhuǎn)移股票價格風(fēng)險的手段。二者的不同之處在于，股票期貨交易轉(zhuǎn)移的是單個股票的價格風(fēng)險，側(cè)重非系統(tǒng)性風(fēng)險。而股指期貨轉(zhuǎn)移的則整個標(biāo)的股票的價格風(fēng)險，側(cè)重系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　一、關(guān)于股指期貨對股票市場影響的文獻(xiàn)綜述。

　�。ㄒ唬﹪�外學(xué)者研究。

　　Beckettihe 和Robert（1990）研究了美國標(biāo)準(zhǔn)普爾S

【淺談滬深300股指期貨對我國股票市場的影響】相關(guān)文章：

股指期貨對我國金融市場的影響分析03-21

發(fā)展我國股指期貨的策略研究02-27

我國股指期貨定價及套利交易策略研究03-21

金融期貨新時代下股指期貨上市對股市的影響12-11

我國引進(jìn)股指期貨后的相關(guān)題目探討12-17

股指期貨的定價與投機(jī)01-17

我國股指期貨與股票交易的關(guān)聯(lián)性分析02-26

股指期貨的應(yīng)用研究02-26

我國股票市場和房地產(chǎn)市場對貨幣流速的影響12-07

股指期貨交易運(yùn)作模式的比較及啟示03-25